Jakiś czas temu pisaliśmy o końcu lokat „antybelkowych”. Warto zastanowić się, czy istnieją produkty, które mogą zająć ich miejsce.
Zdjęcie: minwestycje.net
Przypomnijmy, że lokaty „antypodatkowe” stracą rację bytu w lipcu 2011 r. po zmianach w ordynacji podatkowej (pisaliśmy o tym w artykule „Koniec lokat antybelkowych?„). Oczywiście, jak można było przewidzieć, nic w naturze nie ginie, a napędzana potrzebą zysku inwencja sprawi, że wkrótce pojawią się kolejne produkty, które pozwolą ominąć podatek od zysków kapitałowych. Eksperci wskazują na poliskolokatę jako najbardziej prawdopodobnego następcę lokat z dzienną kapitalizacją. Czy to prawdopodobne?
Zacznijmy od tego, czym jest polisolokata. Najprościej mówiąc jest to depozyt, ale sprzedawany w formie ubezpieczenia. Taka konstrukcja pozwala na ominięcie podatku Belki, który ubezpieczeń nie dotyczy. Oczywiście, w odróżnieniu od tradycyjnych ubezpieczeń, umowy polisolokat umożliwiają wcześniejszą wypłatę środków na nich zgromadzonych.
Jaką szansę mają polisolokaty, aby zastąpić lokaty z dzienną kapitalizacją odsetek? Niekoniecznie. Co prawda ich cechy sprawiają, że na pierwszy rzut oka są one bardzo podobne do lokat. Jest to jednak złudne wrażenie, a między tymi produktami jest więcej różnic, niż podobieństw. Przede wszystkim nie mają gwarancji z Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (100% kwoty), tylko z jego ubezpieczeniowego odpowiednika (50% kwoty). Różnią się także oprocentowaniem, które w przypadku polisolokat jest zdecydowanie niższe. Te dwie cechy sprawiają, że najprawdopodobniej nie będą one w stanie osiągnąć takiej pozycji, jaką miały lokaty antypodatkowe.
Czy powstanie inny produkt, który je zastąpi? W tej chwili trudno sobie to wyobrazić, bowiem proponowane przez Ministerstwo Finansów regulacje stają się coraz bardziej spójne i trudno będzie w nich znaleźć lukę. Jednak z drugiej strony, jak mówi stare przysłowie, potrzeba jest marką wynalazków, więc prędzej czy później na pewno powstanie jakiś produkt odpowiadający na potrzebę ominięcia podatku od zysków kapitałowych. Będzie on jednak zapewne mniej opłacalny i mniej wygodny niż obecnie istniejące sposoby.